惠譽國際評級公司(Fitch Ratings)10月24日發表報告說﹐截至今年6月底﹐香港銀行大陸業務的風險敞口佔香港銀行資產總量的比重達到24%﹐比2009年底增長將近一倍。
銀行業風險敞口是指由於借貸方違約而導致可能出現風險的貸款餘額規模。
惠譽估計﹐今年上半年﹐香港銀行向大陸企業提供的貸款比去年同期增加了4億1千2百萬港幣。與此同時﹐香港銀行對大陸銀行系統的風險敞口增長了近6億元港幣。
香港金融管理局的統計數字也顯示﹐2010年全年﹐香港銀行向大陸企業提供貸款總額為4億4千萬元港幣﹐比2009年躍升了47%。
*馬躍﹕貸款激增事出有因*
香港嶺南大學經濟系主任﹑經濟學教授馬躍博士告訴美國之音﹐歐美債務危機迫使香港銀行在這兩個傳統投資市場收緊戰線﹐重新調整資產配置。從中國方面來看﹐內地企業對貸款的實際需求增加以及人民幣昇值則是吸引香港銀行大舉北上的主要原因。
他說﹕“也就是說﹐銀行要增加人民幣資本。因為人民幣昇值和國際化這些都意味着香港銀行應該增加人民幣的資產﹐減少人民幣的負債。這也是香港銀行長期發展戰略的一個部份。”
*惠譽﹕資產質量受威脅﹐評級可能調降*
惠譽在報告中警告說﹐和香港相比﹐大陸銀行體系不夠發達﹐營運環境和監管機製缺乏透明度。惠譽認為﹐過於迅速地向大陸拓展貸款業務有可能為香港銀行系統帶來“資產減計﹑營運風險以及流動性困難”﹐並可能導致其信用評級遭遇下調。
報告指出﹐遭遇評級下調風險最大的是中國工商銀行(亞洲)有限公司和中信銀行國際等中資銀行在港子公司。報告說﹐上述兩家銀行大陸業務的風險敞口比例均已超過行業平均水平。
此外﹐惠譽認為東亞銀行﹑渣打銀行和恆生銀行等近年來積極拓展大陸貸款業務的香港本地銀行的資產質量也令人擔懮。
過去幾個月裡﹐標準普爾和穆迪等國際信用評級機構多次就中國銀行系統的健康狀況發出警告。這些機構認為﹐由於地方債務隱憂和經濟減速等因素﹐中國銀行系統的不良貸款比例可能會在未來兩三年內大幅攀升。
*《南華早報》﹕惠譽多慮了*
不過﹐香港《南華早報》財經專欄撰稿人湯姆.霍蘭德認為﹐香港銀行在大陸的風險敞口並沒有數據顯示的那麼可怕。霍蘭德說﹐香港銀行的大陸的貸款目前仍然以大型國有企業為主﹐這類貸款通常被認為得到政府擔保﹐風險較低。
此外﹐霍蘭德指出﹐這類企業尋求從香港銀行貸款往往並非是出於資金需求﹐而是希望從大陸相對較高的存款利率和香港相對較低的貸款利率之間賺取利差。
但是﹐兼任香港金管局研究員的嶺南大學經濟系主任馬躍認為﹐香港銀行在大陸貸款活動短期內增長過快的趨勢值得監管部門警惕﹐並在必要的時候加強監管舉措。
他說﹕“他們要知道貸款以後﹐企業會做甚麼。金管局要看看銀行有沒有在貸款的時候加入必要的細節﹐約束接受貸款的企業﹐不能挪用資金﹐不能把資金用在貸款承諾項目以外的高風險用途。”
惠譽駐香港分析師薩賓.鮑爾說﹐目前很難評估香港銀行在開展大陸業務時是否在相應地降低貸款審核標準。他強調﹐這是惠譽研究團隊將在未來幾個月集中關注的問題。
