中國大型房企碧桂園的離岸債權人謀求參加其債務重組談判

上海碧桂園中心的碧桂園標識。(2023年8月9日)

中國大型房企碧桂園的離岸債權人正在通過律所爭取在碧桂園進行債務重組期間以集體身份參與相關債務重組談判。碧桂園在本月較早時候爆料,因資金困難無法按期支付兩筆美元債權的票息,在國內外引起的廣泛的關注。

路透社星期三(8月30日)是根據紐約這家律師事務所一位代表的發言作上訴報導的。

繼中國最大的房地產開發商恆大集團拖欠巨額債務曝光之後,中國整個房地產業的債務問題迅速暴露出來,一個又一個大型房企陷入了這場“債務風暴。路透社引述高博金律師事務所(Kobre & Kim LLP)香港分部律師韓星周三的話說,離岸債權人目前正密切觀察碧桂園是否能在9月5日到期的寬限期內支付這兩筆美元債券的票息。

碧桂園未能按期支付的兩筆美元債券票息總額約為2250萬美元,而這兩筆在新加坡交易所發行的美元債券規模為五億美元,分別將於2026年2月6日和2030年8月6日到期。2250萬美元的票息本來應於8月7日支付,但是碧桂園卻無力履約。

碧桂園雖然在資產規模上不及恆大集團,但它的銷售規模在中國房企中國首屈一指。因此,如果碧桂園破產,它對危機四伏的中國房地產業可能造成致命的一擊。

香港高博金律師事務所星期二晚與碧桂園部分離岸債權人舉行了一次電話會議,其間對碧桂園主要的業務單位以及包括其在岸以及離岸地產項目在內的核心資產做了介紹。

“我們與離岸債權人討論了組成一個團隊的可能性,以及在被公司忽略或談判缺乏進展情況下的選擇,”韓星律師對路透社說。

碧桂園在2022年年底的負債總額為1.4萬億元人民幣(約合1940億美元),而高博金律師事務所表示,碧桂園的離岸債券總額約為在岸債券總額的三倍。

路透社報導說,碧桂園自從未能按期支付兩筆美元債券的票息以來,從未就其與離岸債權人的互動發表過任何公開的評論。

路透社星期三曾就部分離岸債權人組團進行債券重組談判一事向碧桂園一位發言人提問,但是這位發言人拒絕對此作任何評論。

韓星指出,律師們正在與有意組團參與談判的債權人進行討論,並在考慮各種選擇,包括讓一些專精於債務重組而且在債務重組戰略中知道如何提高債務價值的經驗豐富的專家參與。

韓星還表示,星期二晚的電話會議之後,有興趣組團的債權人增加“相當多”。

碧桂園正在與在岸債權人談判,希望將星期六到期的39億元人民幣私人債券展延三年支付,而債權人需要在星期四之前批准這一建議。

路透社在報導中指出,目前大家最為關注的就是預定於星期三公佈的碧桂園今年上半年的營銷結果,因為外界預期公司可能報告75億美元的虧損。

有些離岸債權人向路透社表示,他們期待碧桂園將優先與在岸債權人進行談判,他們因此擔心碧桂園是否會照顧到他們這些離岸債權人的利益。

碧桂園股價星期三再次下跌3.3%,在過去一個月裡的損失超過40%。