因美中之間的長期審計爭議而面臨退市風險的中概股名單繼續擴大。在中國電商阿里巴巴今年7月被美國證券交易委員會(SEC)列入“預摘牌”風險名單後，上星期五(8月5日)又有三家在紐約上市的中國企業被列入名單。
在北京和華盛頓之間就解決方案展開的談判拖延未決之際，美國的監管機構和政治人士加大了要求達成解決方案的聲量，告訴中國留給雙方達成協議的時間不多了。
以下是雙方談判的進展情況以及未來幾個月值得關注的方面：
爭議何在？
美國監管機構一直要求獲得在紐約上市中國企業的全部審計工作底稿，實質上就是審計財務報表期間匯總在一起的文件。但是中國當局以國家安全擔憂為由，長期以來不願讓海外監管機構檢查本土的會計公司。
這個監管爭議去年12月導致危機。當時，美國證交會最終確定了不符合審計要求的中國公司的退市規則。
高盛(Goldman Sachs)今年3月估計，美國機構投資者持有約2000億美元中國公司的美國存託憑證(ADRs)。
狀況如何？
美國和中國的監管機構自去年以來就在進行談判，以期達成一項協議。雖然北京最近幾個月表示雙方都致力於達成協議，但是華盛頓對於協議前景的態度更為謹慎。
截至星期日(8月7日)，美國證交會確認有162家在紐約上市的中國公司面臨退市風險。如果這些公司連續三年沒有遵守有關審計工作底稿的要求，那麼從2024年春季開始，這些公司的股票就會被禁止交易。
上個星期，美國公眾公司會計監督委員會(PCAOB)的主席表示，不會接受任何對美方獲取在紐約上市的中國公司的審計文件的限制。
談得怎樣？
今年3月，中國副總理劉鶴說，中國和美國監管機構之間的談判取得進展，雙方正在研究具體的合作計劃。中國證券監管機構的一位副主席4月說，他預計“很快”會達成協議。
但是美國證交會主席加里·根斯勒(Gary Gensler)上星期表示，除非華盛頓和北京能夠就獲取完整的審計文件達成一致，否則他不會派遣公共會計檢查員前往中國或香港。
美國總統喬·拜登(Joe Biden)本星期簽署了旨在增強美國與中國競爭能力的法案。參議院上個月通過這部法案時，一些分析人士和投資者的解讀是，法案再給了雙方一年的時間解決審計僵局，這是因為最終的法案版本移除了一項修正案，那項修正案要把中國滿足審計要求的截止時間從2024年初加快到2023年初。
今後如何？
美國證交會早些時候表示，美國會計監管機構必須要在11月初之前完成在中國的現場檢查和調查。該監管機構需要這樣做，以確定是否能夠對在美國監管機構註冊的、總部在中國和香港的會計公司進行檢查或調查。
目前尚不清楚美國證交會在收到美國會計監管機構2022年的年度評估報告之後會做什麼。美國證交會是在2021年的評估報告之後，確定了面臨終止交易風險的上市公司的名單。
與此同時，美國國會在未來幾個月仍有可能會選擇另外的立法途徑，將中國需要遵守提供審計文件要求的截止時間提前到2023年初。
（本文依照了路透社的報道。）
