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中國鋼材出口暴增衝擊全球市場 貿易摩擦預計將嚴重惡化


江蘇省連雲港的工人在貨輪上裝運出口鋼材。 (2020年5月27日)
江蘇省連雲港的工人在貨輪上裝運出口鋼材。 (2020年5月27日)

中國鋼鐵企業為因應國內需求萎縮的困境,正向國際市場大肆轉嫁過剩產能,更多的國家在考慮對中國鋼材產品展開反傾銷調查。

日經亞洲星期二(7月23日)報告說,中國今年上半年出口鋼材5,300萬噸鋼材,較去年同期暴增24%。今年全年的出口量有可能接近2015年創下的1.1億噸的最高紀錄。

日經亞洲的報道說,中國現在是鋼鐵廠的鋼材庫存量大大多於經銷商的庫存量。而在2020年左右,中國鋼鐵廠和經銷商的鋼材庫存大致相當,但是鋼鐵廠現在的鋼材庫存比經銷商高出400萬噸。一方面國內需求萎縮,另一方面庫存持續增加,因此中國的鋼鐵廠只好透過外銷來消耗庫存。

根據主要鋼鐵企業的說法,在中國鋼材進口大幅增加的情況下,東南亞市場的熱軋鋼價格已經從2021年至2022年中每噸700至900美元(含運費)跌落至500至520美元。

芝加哥商品交易所近期結算熱軋鋼期貨價格也從去年年底每噸1,000美元左右的價格跌落至約660美元。

日經亞洲指出,國際市場鋼材價格暴跌也影響日本大鋼鐵企業的產品出口。新日本製鐵株式會社在5月舉行的一場有關營收的吹風會上表示,由於中國產品的湧入,海外市場鋼材價格的下滑將讓該公司2024財政年度的營收同比暴跌900億日元(約5.73億美元)。

「我們必須按照中國持續維持高產量,並且迫使我們陷入一個艱難的營商環境這一假設來推行我們的戰略,」日經亞洲引述新日本製鐵株式會社長橋本英二的話說。

另根據彭博社報道,由於房地產危機大幅降低中國國內對鋼材的需求,中國在今年第一季對外出口的鋼材產量年增28%,達到2,600萬噸。東亞仍是中國的主要市場,不過中國隊印度、中東核拉美的鋼材出口也正在成長。

根據彭博社的報道,美國並沒有進口多少中國的鋼材,但是喬·拜登(Joe Biden)總統呼籲對某些中國鋼材產品加徵25%的關稅。

中國第一季對巴西的鋼材出口年增29%,對哥倫比亞和智利的鋼材出口分別暴增46%和32%。這三個國家已經或正準備對進口中國鋼材採取貿易措施,以製止其無節製成長。

彭博社指出,中國對埃及的鋼材出口今年第一季暴增95%,而對阿拉伯聯合大公國的鋼材出口也飆漲81%。阿拉伯聯合大公國已成為越南和韓國之後,中國鋼材的第三大出口目的地。

彭博社報告說,智利一家鋼鐵企業Cap SA原本決定關廠,但在智利政府對某些中國產品加徵關稅之後又改變主意,維持工廠的生產。

日經亞洲指出,相較於中國去年粗鋼超過10億噸的產量而言,中國的鋼材出口量並不算大。但中國是世界上最大的鋼材生產國,產量超過去年全球18.9億噸總產量的一半。如果中國國內需求下滑,中國鋼鐵廠的過剩產能有可能擾亂全球鋼材市場。

2016年中國鋼材上一次肆虐國際市場時,七大工業國集團(G7)和二十國集團(G20)領導人峰會分別討論瞭如何消除產能過剩的問題,最後設立了一個鋼鐵產能過剩全球論壇( GFSEC)。

不過中國在2019年退出了這場論壇,聲稱論壇已經完成其使命。中國的鋼鐵產能在2016至2018年間的確有所收縮,但從2019年開始產能又開始回升。

日經亞洲指出,中國鋼鐵企業的利潤也處於惡化之中。根據日本住友商事株式會社全球研究所的報告,中國政府今年四月曾對中國國內鋼鐵企業和貿易公司進行了一次調查,而且宣佈在全國範圍內展開一項減少粗鋼產量的運動。

但五月中國粗鋼產量仍顯示2.7%的成長。一位日本大鋼鐵企業的消息人士向日經亞洲表示,「實際上,減產並沒有進展」。一些分析師認為,中國地方政府出於避免就業和財務惡化的考慮,正在鼓勵鋼鐵企業維持現狀。

日經亞洲指出,最讓已開發國家鋼鐵企業關切的是中國高品質鋼板的出口。中國建築用的金屬棒出口2015年超過3000萬噸,但2023年暴跌至600萬噸。

取而代之的是用於製造業的中國熱軋鋼板的出口。去年中國熱軋鋼板出口超過2,000萬噸,而今年頭5個月的出口也已達到1,200萬噸。

日本的鋼材進口截至今年四月連續15個月成長,其中從中國的進口飆升了86%。中國鋼材透過第三國的間接出口也引起許多國家的關切。

全球針對鋼材進口的反傾銷調查去年共五起,其中三起涉及中國產品。而今年截至七月,全球啟動的針對鋼材進口的反傾銷調查已經有14起,其中10件涉及中國。

中國鋼鐵企業除了向國際市場轉嫁過剩產能外,還試圖併購外國鋼鐵企業在中國與中國公司設立的合資企業。

根據美聯社報道,中國寶鋼股份公司週二表示,公司準備斥資約2.42億美元,收購與新日本製鐵株式會社合資成立的汽車鋼板生產企業。

雙方的合資合約將於7月30日到期。

雙方設立這項合資企業的初衷是要利用日本的先進技術來佔領中國龐大且快速成長的汽車市場。但是隨著中國車企從傳統汽車轉向電動車,市場對鋼板的需求大幅下降,而廠房建設在汽車市場需求不振的情況下也出現了滯後。

日經亞洲報道說,新日本製鐵向寶鋼出售其合資公司股權之後,將全力以赴聚焦於以141億美元收購美國鋼鐵公司的併購案。

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